Вы хотите поделиться с нами горячими новостями в ритейле? Прислать новость

Аналитика

Объем иностранных инвестиций в коммерческую недвижимость России составил $15,9 млрд за 10 лет

Это более  30% от общего объема вложений  в коммерческую недвижимость за 2006-2015 годы.

Как отмечают аналитики международной консалтинговой компании Knight Frank в  2016 году доля иностранных инвестиций может составить 14% ($370 млн) в общем объеме сделок по покупке объектов коммерческой недвижимости, что на 6 п.п. уровня 2015 г. (20% от $2,7 млрд). Общий объем инвестиций в коммерческую недвижимость в 2016 г. может составить $2,4-2,7 млрд.

В топ-5 стран-инвесторов в коммерческую недвижимость России вошли США ($5,8 млрд), Великобритания ($2,0 млрд), Австрия ($1,7 млрд), Швейцария ($1,0 млрд), Финляндия ($0,97 млрд). В совокупности эти страны сформировали 72% от общего объема иностранных инвестиций в коммерческую недвижимость России.

«За последние 2 года объем инвестиций в коммерческую недвижимость России сократился почти в 3 раза, в том числе за счет снижения активности зарубежных инвесторов. Весь 2015 г. мы ждали инвесторов из Азии и Ближнего Востока. Но фактически, кроме одной сделки в складском сегменте, которую закрыли совместно РФПИ и Mubadala Development Company  (ОАЭ), не было. Разворота на восток пока не случилось. Хотя интерес ближневосточных инвесторов мы видим», -говорит Сергей Гипш, управляющий партнер Knight Frank.

На долю американских инвесторов, наиболее активных на российском рынке, в 2006-2015 гг. пришлось 36% в объеме иностранных инвестиций и 10% в общем объеме сделок по покупке объектов коммерческой недвижимости. Примечательно, что в 2014 г. не было закрыто ни одной сделки по покупке объектов коммерческой недвижимости с участием американских инвесторов. На страны Европы в 2006-2015 гг. пришлось 49% (около $7,8 млрд) от общего объема всех иностранных инвестиций.

Крупнейшим иностранным игроком на рынке инвестиций в коммерческую недвижимость России в 2006-2015 гг. стал американский фонд Morgan Stanley ($2,2 млрд). В 2011 и 2013 гг. Morgan Stanley заключил самые большие на рынке коммерческой недвижимости сделки по покупке ТРЦ «Галерея» ($1 млрд) и ТРЦ «Метрополис» ($1,2 млрд). Также в топ-5 вошли австрийская инвестиционная компания Immofinanz ($1,6 млрд), американская инвестиционная компания Hines ($1,18 млрд), швейцарский фонд Eastern Property Holdings ($0,97 млрд), дочерняя структура британской инвестиционной группы Raven Group фонд Raven Russia ($0,69 млрд).

Страны-лидеры по инвестициям в коммерческую недвижимость России в период 2006-2015 гг.:

 

Страна Покупатель Год Объект Сумма сделки (оценка)
США Morgan Stanley 2013 ТРЦ «Метрополис» $1,2 млрд
2011 ТРЦ «Галерея» $1 млрд
Великобритания RP Capital Group 2008 БЦ «Серебряный Город» $350 млн
Evans Randall 2009 БЦ «Серебряный Город» 190 млн евро
Австрия Immofinanz 2007 ТРЦ «Гудзон» $600 млн
Immoeast ТРЦ «Золотой Вавилон» (Ростокино) $250 млн
Швейцария Eastern Property Holdings 2014 БЦ «Берлинский» и «Женевский Дом» $282 млн
БЦ «Эрмитаж Плаза» $260 млн
Финляндия Sponda 2008 БЦ «Дукат Плейс II» $185 млн
Evli Property Investments ЛЦ «Гориго» 100 млн евро

 

Наибольший объем иностранных инвестиций в коммерческую недвижимость пришелся на 2013 г. — $2,4 млрд (30% в объеме инвестиций в 2013 г.), наименьший — в 2009 г. — 481 млн (13%).

Однако наибольшая доля в общем объеме инвестиций была отмечена в 2007 г. и 2008 г. – 39% и 40% соответственно.

 

Максимальный размер средней сделки с участием иностранных инвесторов составил $294 млн в 2013 г. Минимальный средний размер сделки зафиксирован в 2009 г. – $41,4 млн. При этом в 2015 г. зафиксировано самое большое снижение среднего размера сделки — на 46% по сравнению с 2014 г. до $90 млн, что стало минимальным значением после 2009 г.

Наибольший объем инвестиционных сделок с участием иностранных компаний и фондов пришелся на сегмент торговой недвижимости (43%), на втором месте офисная недвижимость (27%) .

Таблица 2. Крупнейшие сделки по покупке объектов коммерческой недвижимости России с участием иностранных инвесторов в период 2006-2015 гг.:

Год Объект Сегмент Покупатель Объем сделки
2013 ТРЦ «Метрополис» Торговая недвижимость Morgan Stanley Real Estate Investing $1,2 млрд
2011 ТРЦ «Галерея» Торговая недвижимость Morgan Stanley Real Estate Fund VII $1 млрд
2011 Ritz-Carlton Гостиничная недвижимость Верный Капитал $700 млн
2007 ТРЦ «Гудзон» Торговая недвижимость Immofinanz $600 млн
2013 ТРЦ «Метрополис» Торговая недвижимость Hines CalPERS Russia Long Term Hold Fund $600 млн

Источник: Knight Frank Research, 2016

По словам Гипша, в случае снятия режима санкций или его существенного ослабления рынок российских активов, несомненно, снова будет представлять большой интерес для традиционных инвесторов из Европы и США. Поскольку за последние полтора года стоимость некоторых активов, выраженная в валюте, снизилась более чем в два раза. И 2016 год может быть очень удачным временем для входа на рынок.

 

 

Facebook By Weblizar Powered By Weblizar

Retex_230_300